存款利率跌破1.5%，银行柜台冷清了，普通人开始自己算账

　　2024年6月，国有大行的三年期大额存单利率还能维持在2.5%以上，到2025年底就降到了1.8%以下，今年初多数银行更是把这类存款利率压到不足1.5%，我手头有三笔定期存款，最早一笔是2.35%，去年底那笔只剩1.75%，最近一笔只有1.25%，两年时间利率缩水超过四成，银行净息差也降到1.42%的新低，八成以上的城商行已停售五年期大额存单，三年期的起存门槛悄悄提高到五十万。

　　钱没有消失，只是换了个地方存着，很多人转去买银行理财，2026年第一季度光是固收+类产品规模就多了1.2万亿元，年化收益率在2.2%到3.4%之间，赎回一般七天以内到账，比活期存款灵活一些，收益也比普通存款高一点，纯债基金也挺热门，2025年新开户的投资者里，超过六成第一次买基金就选了纯债，年化收益大概在2.8%到4%左右，波动不大，适合那些担心亏本金的人，余额宝和零钱通这类货币基金加起来快达到8万亿元了，今年1月7号那天，七日年化平均收益率是1.89%，还有人转向增额终身寿险或分红险，银保渠道的保费去年增长了37%，复利3%的产品被不少中年人当作“压箱底”来用，国债也没闲着，2025年储蓄国债一发行就被抢光，三年期的利率是2.48%，但四年期那个1.5%的“特供版”，听说有些银行私下留着给熟客。

　　央行连着三年下调贷款利率，银行只能跟着压低存款利息，大家用手机就能比较哪家利率高，自然会把钱转到更划算的地方，年轻人现在成了存款搬家主力，他们不像老一辈那样觉得银行绝对可靠，日本过去三十年居民存款比例从七成掉到四成，咱们现在正好卡在五成三这个关键位置。

　　还有一些不太显眼的资金流动方式，比如理财经理会推荐银行理财专户，实际上投资的是城投债ABS，收益标在4%到5%，但风险没有说清楚，有人通过港澳的渠道，用多个账户存人民币定期存款，港元利率是2.1%，比内地稍微高一点，还有高净值客户利用信托嵌套来投资Pre-IPO项目，不过普通人基本接触不到这些。

　　搬家不是万能的解决办法，有人觉得利率降低后买理财肯定能稳赚，结果2025年银行理财破净率最高达到12%，固收类产品也会出现回撤，还有人以为买了增额寿险就等于安全，其实前五年现金价值常常低于本金，如果退保可能损失20%，更常见的情况是大家认为“不把钱存银行就是去炒股”，实际上2025年基金投顾用户中，六成七的人只敢选择货币基金和纯债基金，股票账户根本没打开过。

　　我观察下来，现在最普遍的情况是，人们手里有钱，却不敢随便动用，想要稳妥一些，又嫌银行利息太低，试着做过理财，发现其实也没想象中那么稳当。很多人不是不想学习理财，而是信息太杂，工具太多，反而更难做决定。银行门口排队的人少了，但手机银行登录次数没降，大家其实在默默计算自己的账目。