游资机构大佬说破股市：一旦“筹码集中度达到12%”意味着什么？终于有高手讲透了，不想穷下去务必看懂

　　(本文由公众号越声研究(yslc927yj)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

　　说真的，你摸到投资的大门了吗？

　　其他所有行业职业，或多或少都有着看得见摸得着的门，比如相貌、身高、年龄、性别、学历、背景……都是显性的。

　　投资的门呢？却都是隐性的。但往往看不见的门才是最难开的门！难在哪？难在大部分人终其一生根本不知道门在哪。

　　投资比拼的是每个市场参与者的综合实力和个人修为。所有人都可以做投资，但不是所有人都能改变做炮灰的命运。（包括券商从业人员，专业财务人员，金融高学历人员甚至部分企业主……长期稳定亏损者比比皆是），即使你选择了投资这条原本正确的道路，也不等于你一定可以最终取得正确的结果。

　　哪怕运气爆棚，运气也只是，帮得了你一天两月三年五载，但它绝不可能永远眷顾你，最终打着投资的旗号奔赴投机者坟场，一定是多数人归宿和大概率事件。

　　二八法则随处适用，但这是一个现象，并非本质……

　　孟子有云，行有不得反求诸己。网络里现实中，却总能发现很多不如意的人或多或少都有一种推卸责任，寻求外部客观原因，为自己开脱的倾向。如果这些人是嘴上说说，也就罢了，遗憾的是他们心里真是那么想的……

　　做其他行业做不好或者失败，找借口找客观原因或许还可以理解。做投资，没有任何借口找客观原因，因为所有人面临的都是一个系统报价、一样的企业财报、同样的分红和税收制度……

　　不论好坏一切结果，完全是当事人主观原因内在因素所致。（投资是这个世界最公平的唯一领域）

　　转眼间，我这一场投资之旅，已跳着踢踏舞走到了第十八个年头，在此记录下此时此刻我眼中，做投资的三道门:

　　一、正确而全面的知识结构和良好而适合的个人心性。

　　这只是你打开投资之门的第一步（勤奋即可）。这扇门打不开，即使做其他的行业，哪怕雇员、执行者，也一样是无根之草无本之木、风雨飘摇落叶无根。本行业基本的知识和与本行业匹配的心性，是做好任何行业任何岗位必不可少的基本素质。很多做投资（投机）的人总是过于强调心态，我发现过于强调心态的人，大部分是连投资的基本常识都严重欠缺，甚至看不懂基本的企业财务报表。

　　如果你知识结构不完备单纯靠心性修炼，也不容易有好的心态，那也无非就是某种程度上本末倒置和自欺欺人。就像一个只会开电动三轮车的非要去开飞机一样不可能有什么好的心态，除非这人精神不好。

　　二、能否形成老板思维，区分本质和现象，归纳个案与共性。

　　是一个投资者自身，所有必要条件的重中之重。生活中，我们经常听到有人说，“读书有啥用，不读书、不学习都当老板赚大钱了，过得都挺好”，“成功的人都是有背景、有个好爸爸的”。这都是典型的现象和本质分不清楚，个案与共性搞不明白。包括猪一涨价就去养猪，玉米一涨价就去种玉米，牛市一来就进场买股票，这种只看现象和个案，无法识别本质和共性的思维做其他行业其实是没太大问题的（有可能执行力还更好更适合做执行者），但是做老板或者是做投资一定不行。

　　在投资中恰恰就是这道门挡住了绝大多数或者说把大部分人掀翻在地。由于我们的“固定答案式教育”从来培养的都是雇员思维的人，即执行者思维，打工思维的执行者雇员是不需要分清本质和现象的，因为这个人群长年不需要做决策，自然不需要甄别那么多的本质和共性。

　　世界上大多数人是雇员思维即打工思维或者说执行者思维，对能力要求是执行层面的。而一个老板尤其是一个投资者对能力要求却是决策层面的，既然需要做决策就必须从本质出发考虑到共性、个案、本质、现象，并始终时刻保持全方位立体思维习惯。

　　让一辈子在固定答案里成长起来的雇员思维的人群，改变思维方式成为老板决策思维方式的人是非常非常难的。

　　世间什么最难？改变思维最难。所以说这道门靠读书、训练、努力、勤奋，也能改变，但对于一个成年人来说，很难……

　　三、能否诚实面对外部世界和自我本真。

　　这是一个优秀投资者的必备要素也是最终要求，否则一切努力都将前功尽弃，这是投资者能否做到知行合一的前提保障。

　　做投资长期亏钱（或者丢了西瓜拣芝麻）的人就像生活中长期酗酒的人一样，不愿也不能，诚实地面对这个世界包括他们自己。比如有些人的投资理念和方法执行了十年始终亏损，却还在义无反顾的重复过去的错误。

　　无法对内心和外部世界都诚实以待的人（自欺欺人），自然无法做到知行合一。即使本已拥有的知识结构和良好心性也会逐渐扭曲；本有机会具备的洞悉本质和识别规律的能力，也将永久性丧失。

　　不诚实的人做其他工作，或许并不会形成致命的硬伤，甚至有的岗位还会彰显优势但是这类人做投资一定会死得很难看……

　　有人可能会说诚实有啥难的，我说啊诚实最难，尤其对自己诚实。

　　什么是筹码？

　　1、筹码就是一只股票的流通盘

　　2、流通盘有一个分散和集中的过程，就是筹码的分布

　　3、流通盘的由于有集中和分散的状态，还有流通盘的筹码是流动的，因此就有了筹码分布图形的变化。

　　4、筹码分布又是什么呢？就是流通盘在各个价位的成交分布情况。

　　5、“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。

　　6、另外还有几个重要的指标叫做集中度，集中度越高的股票，筹码说明越集中，在低位就是一个长期吸筹产生的一种单峰三角形分布。

　　举例说明

　　注意筹码形状，我指的的是吸筹矩形里的筹码分布

　　形状是一个单独山峰形状

　　90%的成本集中度6.4 70%的成本集中度4.8

　　表示的是90%的筹码集中在6.54到7.78价格区间内，幅度在6.4%

　　这个是非常高的集中度，说明筹码集中到了极致，这是主力庄家的长期吸筹所致，所以当我们看到这个集中度的时候就知道，这是一个很有可能成为牛股的票，以为已经被主力长期吸筹控盘

　　以上是吸筹阶段例子

　　接下来是吸筹后股价拉高阶段例子

　　这段拉高，筹码开始松动，但是底部筹码仍旧是多数，代表股价虽然上涨，但是筹码没有派发，后市会继续拉高，这个时候可以利用我的均线心法，找靠近均线的位置买入，因为还有一个筹码拉高派发段

　　派发段例子

　　这段就是底部筹码派发完毕，拉高出货过程，筹码集中度从90%筹码密集度6左右达到50，彻底出货

　　总结：

　　吸筹后拉高段上车机会很好，所以找这样的票妥妥的

　　第一段吸筹阶段最难熬，建议等到拉高阶段出现动手

　　然后大家找一些均线斜率很漂亮的，然后配合底部筹码集中的票，靠近均线，就是买买买，根据以上案例，后市一般都有50%左右涨幅。

　　注意：右下角这个数值非常非常重要，集中度数值

　　如何判断筹码集中度

　　对于筹码的持股分布判断是股市操作的基本前提,如果判断准确,成功的希望就增加了许多,判断持股分布主要有以下几个途径。

　　1.通过上市公司的报表,如果上市公司股本结构简单,只有国家股和流通股,则前10名持股者中大多是持有流通股,有两种判断方法：一将前10名中所持的流通股累加起来,看掌握了多少,这种情况适合分析机构的介入程度。二是推测10名以后的情况,有人认为假如最后一名持股量不低于0.5％则可判断该股筹码集中度较为集中,但庄家有时亦可做假,他保留前若干名股东的筹码,如此以来,就难以看出变化,但有一点可以肯定,假如第10名持股占流通股低于0.2％,则后面更低,则可判断集中度低。

　　2.通过公开信息制度,股市每天都公布当日涨跌幅超过7％的个股的成交信息,主要是前五个成交金额最大的营业部或席位的名称和成交金额数,如果某股出现放量上涨,则公布的大都是集中购买者。如果放量下跌,则公布大都是集中抛售者。这些资料可在电脑里查到,或于报上见到。假如这些营业部席位的成交金额也占到总成交金额的40％,即可判断有庄进出。

　　3.通过盘口和盘面来看,盘面是指K线图和成交量柱状图,盘口是指即时行情成交窗口,主力建仓有两种：低吸建仓和拉高建仓。低吸建仓每日成交量低,盘面上看不出,但可从盘口的外盘大于内盘看出,拉高建仓导致放量上涨,可从盘面上看出,庄家出货时,股价往口萎靡不振,或形态刚好就又跌下来,一般是下跌时都有量,可明显看出。

　　4.如果某只股票在一两周内突然放量上行,累计换手率超过100％,则大多是庄家拉高建仓,对新股来说,如果上市首日换手率超过70％或第一周成交量超过100％,则一般都有新庄入驻。

　　5.如果某只股票长时间低位徘徊(一般来说时间可长达4－5个月),成交量不断放大,或间断性放量,而且底部被不断抬高,则可判断庄家已逐步将筹码在低位收集。应注意的是,徘徊的时间越长越好,这说明庄家将来可赢利的筹码越多,其志在长远。

　　筹码集中度选股

　　1、股票拉升而集中度下行

　　这是多数股票在拉升中的形态，比较常见。对此，要作具体分析，谁在出货？谁在进场？

　　2、股价下跌而集中度线上升

　　表示筹码集中，但要注意一个问题，就是一些垃圾股的集中度值升高。最好的办法就是不要碰这类股票。

　　3、股价上升而集中度上升，这往往是机构等大资金拉升了。

　　4、股价下跌而集中度不跌或是微跌，表示牛股回调，集中度快速下降，意味着筹码分散。股价下跌而集中度不跌（基本是横盘）后面往往有机会。

　　筹码分布的支撑

　　我们先看看图，这几幅图必须连起来看。

　　图一是该股在启动前的状态。图二是该股在上涨了一轮之后又再次下跌。图三是下跌得到支撑后再次向上，并且创出新高。所以，很显然，9.4-9.5元区域对于该股当时来说，是一个非常重要并且强有力的支撑位置。

　　这种支撑是怎么形成的呢？在图一我们可以很明显的看到，该股经过了较长时间的一段震荡之后，筹码形成了高度密集，我们前文讲解过，这种筹码密集必然是主力吸筹而形成的，于是，无论采用什么样的评估手段，主力成本都会落在密集后的最尖峰（就是横向看筹码最“宽”的位置所对应的价格）以及最重心（筹码堆里那条粗黄线所对应位置）价格位置区间。就是图一中方框标准的地方。而图二中，该股再次回落到该位置时，该支撑就产生作用了。这里面需要特别注意的一点是，在我们选用的该股案例中，图二回落后，9.5元附近的筹码尖峰还在，下方筹码也还有不少的一部分。但是，即使原来该处的筹码已经看不到了，其实这种支撑也还是存在的。当然，像当前案例的筹码仍然锁定在原处的情况，支撑力度会更加强，所以，后期的创新高也是理所当然的。

　　这种筹码支撑合适运用于中线的操作或判断。并且呢，有时候甚至是可遇而不可求的，所以，碰到了就别放过，这种机会通常都能带来不错的收益。

　　股票筹码90%成本24一30元，筹码集中度12%是什么意思？

　　问题主要讲的流通股中有90%的持有者的持仓成本在24元到30元的这个区间。

　　而筹码集中度越低，表明筹码约集中，越低表明集中的范围越小。筹码集中度一般呈现针尖状向右分布，针尖越长表明这个价格的筹码越多，而针尖越长的越集中在一起，说明集中度越高。

　　筹码集中度计算公式，价格区间的（高值—低值）/（高值+低值） =（80.96—63.36）/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，筹码集中的价格区间越大，集中度数值越高，筹码越分散，价格区间越小，集中度数值越低，筹码越集中。

　　科普一下筹码分布各项基本含义

　　1.红色筹码代表低于收盘价的获利筹码；

　　2.蓝色筹码代表高于收盘价的套牢筹码；

　　3.黄色筹码代表所有筹码的平均成本。

　　标注：

　　1.收盘获利：代表红色筹码占所有筹码的比例，即收盘价以下的筹码占所有筹码的比例。

　　2.平均成本：所有筹码的平均值，也是筹码分布的重心所在；

　　3.价格区间和集中度：大部分的筹码所在的价格区间及这部分筹码的集中度；集中度数值越低，表明筹码越集中。

　　红色筹码越集中，呈现针尖状，上方蓝色区域几乎消失，说明庄家在底部已经收集好了筹码。

　　你已明白必须建立规则，按照规则执行你的炒股计划。

　　你知道必须相信自己，要独立思考，要自我督促，这些都是要努力控制自己的东西，要强迫自己去做的东西。只有在实践中不断重复，直到这些要求成为你的自然反应，成为你的直觉，你才有了正确的心态，这时你才真正学会了炒股。

　　你必须学习体会按规则行动是愉快的，不按规则行动是痛苦的。刚学止损的时候，亏钱总是痛苦的，不然何为割肉？随着时间的推移，你经历了小损成为大损的过程，其间的焦虑、怀疑、失眠，一次又一次，你就逐渐形成快速止损的心态。开始时定下的止损规则显得难以执行，慢慢地成为下意识的行动，一旦股票运动不对，不采取行动就寝食难安。这个过程，就是你学股的成长过程。

　　炒股需要很多和人性逆向而行的心态，这种心态首先你必须明白它！比如不愿止损、喜欢不顾外在条件在股市跳进跳出、好获小利等等。明白了问题之所在以后，你必须下意识地训练自己不犯这些错误。就算犯了，告诫自己下次别犯同样的错误。为做到这些，你要观察，要反省。

　　观察市场，用你的知识及经验判断市场的行动及发展，做到这点的基础当然是你必须有一定的市场知识和经验。随着时间的推移，自然地，你会“感觉”到市场下一步的“方向”何在。潜意识中，你会听到一个声音：“现在是买进的时候”，或者是“现在是卖出的时候”。这时你开始将这个声音和你的规则相比较。你若想买进某只股票，你开始问：这只股票处在升势吗？这家公司有没有新产品？股票的大市是牛市还是熊市？这只股票的价格变化和交易量的互动是否正常？你问自己内心中“买”的声音是源自“自以为是”还是客观的判断？

　　每次犯错，好好地分析自己为什么犯错，违反了什么规则？人犯了错，自然的情绪就是寻找替罪羊：如股票大户操纵、报纸登假新闻、公司做假账等等。这些其实在股票的运动和交易量上都有迹可循。请清楚地提醒自己：自己，也只有自己，才能对结果负全部责任！犯错不可怕，可怕的在于不承认自己犯了错，炒股是这样，做人何尝不是这样？

　　牢记这9张思维导图，你就是赢家!

　　1、股市导图总纲

　　2、K线基础

　　3、均线基础

　　4、切线基础

　　5、指标分析

　　6、统计分析

　　7、选股方法

　　8、板块轮动

　　9、股市中的各色骗局

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　　(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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