低门槛的小信托买不买？

　　信托一直是高大上的，不过从去年底开始有关信托的风险问题一直甚嚣尘上，而近期信托频频爆出的兑付危机则让更多信托产品的销售陷入了低潮。不过，市场总会有自己的解决之道，最近姚太太就听到身边不少的朋友在谈“低门槛信托”，10万、30万的起步门槛让信托变得很亲民，几位太太也跃跃欲试，纷纷来向姚太太请教。

　　“说实话，我真挺动心的，只要10万，你说有信托是这么低门槛的吗？”朋友问姚太太。

　　“你也知道信托产品向来是高门槛的，既然这么低的门槛，肯定不是我们通常意义上说的信托产品。”姚太太说，“但也不能说就是违规产品，市面上所谓的低门槛的信托产品，其实是信托中的信托（TOT）或信托中的基金（FOT），又称小信托，原理就是用小额团购模式获得信托的高收益。”

　　“那到底有什么区别呢？可信吗？收益有保障吗？刚性兑付吗？”朋友们的问题接二连三。

　　姚太太只能详细解释，FOT基金门槛较低，没有一般信托的刚性兑付的潜规则，风险较大，属于基金类的投资产品；而TOT产品本质上仍是信托产品，不同于一般信托的是它把一个信托计划募集的资金投资到多个信托计划中以此分散风险，所以一般收益也不会太高，但它给出的收益率通常情况下是高于银行理财产品的。

　　“所以先弄清楚到底哪种形式的小信托再决定买还是不买，我的意见是TOT的风险要小于FOT，倘若你对风险投资收益比有清醒的认识和承受能力，我倒觉得可以适当参与投资。”姚太太说。

　　还是由于囊中羞涩，姚太太其实是研究过此类小信托的，毕竟动辄200万、300万的信托投资不是咱们小老百姓随便玩的。虽说还有一种方式是朋友之间合资投资信托，但潜在的纠纷风险也是让姚太太顾虑的所在，所以小信托显然也是符合姚太太的“胃口”的。

　　姚太太研究后觉得虽然小信托收益率有所下降，但与银行理财相比还是十分可观的，关键是要选对产品，而选择时有几个方面的问题值得关注：首先是选择正规的信托机构，这是投资的关键，运作优良的机构往往是产品可信的保证。目前有不少打着“信托”旗号的公司其实根本没有发行信托的资质，比如不久之前深圳就对30家打着“信托”幌子的公司下发了整改令。 其次，要看清经济大环境，规避风险。当前是信托的低潮，可以说大环境不好，这样的环境下遇到黑天鹅的几率相对就高，因此要有投资风险的意识。最后，也是最关键的，是要看清投资方向，选择适当的项目，关注产品说明书，了解相关的投资方向，了解项目的风险所在，以及了解自己对此类风险的承受能力。