从零开始教你可转债打新

　　这是我们第46次在早晨8点一起聊投资

　　这几天好多读者都在问，要如何打新？

　　

　　这篇就把打新的方法详细介绍下。

　　

　　打新这个词指的是分两件事，第一件是指目前比较火的“打新可转债”，第二件是指“打新股”。

　　

　　我们这一篇先说打新可转债。

　　

01 什么是可转债？

　　

　　可转债，是一种特殊的债券。上市公司想找大家借钱，就会发债券。同时呢，它又不想还钱，所以就弄了这种特殊的债券叫可转债。

　　

　　这种债券可以按照一个约定好的价格转换成股票，债主自动变股东，惊不惊喜意不意外~

　　

　　挺好一个东西被我这么一描述，感觉这么像蒙人呢……

　　

　　大家不用怕哈，其实可转债是个好东西，把公司的债券融资直接变成了股权融资，作为债主的我们变成股东后可以分享公司的成长。

　　

　　可转债的优势主要体现在它下有保底，上不封顶。

　　

　　下有保底，是因为它是债券。最差的情况，我花100元买个债券，拿个几年，最后该公司还我一百零几，我不会亏钱。

　　

　　上不封顶是因为，真要是赶上了牛市，股票的价格会疯涨。那么，我按照合同上约定好的转股价格把可转债转化成股票卖给市场，能大赚一笔。

　　

　　这就是可转债以及它的优势了。

　　

02 那打新可转债又是什么呢？

　　就是有公司要用可转债借钱，然后拿出一堆崭新的可转债在市场上大喊：我要借钱，这些可转债谁要买？

　　

　　我们拿着钱过去，把这些新可转债买了，就叫打新可转债。

　　

　　可转债每张的发行价都是100元（并且都是10张捆成一打来卖的）。

　　

　　当市场比较红火的时候，大部分的可转债都会因为下有保底、上不封顶的特性，涨到100元以上。

　　

　　而新发的可转债也是同样的道理，也会大概率涨到100元以上的。

　　

　　所以，我们用100元的价格去打新可准债，等它正式上市交易了，以高于100元的价格卖掉，就完成了这次倒买倒卖的操作。

　　

　　这种倒买倒卖的操作，专业术语叫“套利”，打新可转债就是一个套利的过程。

　　

　　既然这种操作赚钱的概率很大，就会有好多人来参与，也就会导致新发的可转债不够分，所以需要大家摇号，打新。

　　

　　新发的可转债，不是想买就能买，要看运气。

　　

　　具体怎么判断现在的市场是否红火呢？

　　

　　我们打开集思录网站：

　　

　　

　　然后点击 可转债—实时折溢价，会看到目前市场上在买卖的所有可转债。

　　 然后看下现价这一列，如果发现绝大多数可转债的价格都在100元以上，就说明现在市场很红火，此时的新可转债也会大概率涨到100元以上。

　　

　　这种时期，我们对新可转债的质量不需要做分析，有一支打一支，每支都不要放过。

　　

　　但是如果到了市场不红火的时期，比如2018年，由于好多可转债都低于100元，我们花100元打回来的新可转债也有可能跌破100元，导致我们打新亏钱。

　　

　　这种时期，就要根据可转债的评级、合同上约定的转股价，还有可转债公司的股票行情来做对应的分析了。后面真的到了这个时期，我的文章中会教大家做分析的方法的。

　　

　　不过，即便赶上倒霉可转债破发了（上市第一天跌破100元）。由于我们一般只能买到10张-30张，也就是1000元-3000元，最多也就是亏50-150元左右，也处于心理可接受范围。

　　

　　根据统计，2019年，一个账户打新可转债，全年可以赚4000元左右。而在2018年这种可转债大熊市，一个账户打新可转债全年会亏损1000多。

　　

　　赚的时候赚的多，亏的时候亏的少，这种生意，划算。

　　

　　在目前的行情下，可转债打新就很值得参与。

03 具体怎么打呢？

　　

　　操作方法非常简单。

　　

　　打新可转债没有市值要求（也就是不需要你的股票账户里面非得买够多少钱的股票），任何人都可以打。

　　

　　我们以华泰证券的APP 涨乐财富通为例。

　　点击 交易——打新神器（这个地方会提醒今天有没有可打的新可转债），就可以进入到打新页面。（打新可转债和打新股都在这里）

　　进来之后点击新债申购。

　　新债的申购时间是8:45-15:00，过了时间就申购不成了。到了申购时间，在申购数量这个地方，点击全部，我们进行顶格申购。。

　　这个时候APP会提醒你，预期需要100万来支付。不要怕，我们最多只能中10张-30张，也就是1000元到3000元。而且是中了签才缴款，申购的时候不需要缴款。

　　然后点击立即申购，下一页还要点击确认申购。

　　

　　这样打新的过程就完成了。

　　

　　中签结果公布为申购日后的第二个交易日。比如周一申购，周三会公布中签结果。

　　

　　具体中签与否，可以在打新神器——查询我的申购 里面查询。

　　如果中签了，中签结果公布的当天16点前必须完成缴款。缴款方式是在股票账户里面放对应金额的钱就行了。

　　

　　比如我中了1签，需要缴款1000元，我在股票账户里面放1000元现金即可。

　　

　　在 打新神器——查询我的申购 页面上也会有提示： 资金状态 是否已全部缴纳。

　　

　　再过一天，这个页面会提醒你认购成功。

　　

　　后面就是等待它上市交易，一般要等2周-1个月不等。

　　

　　上市当天，按开盘的价格把它卖掉。

　　

　　整个可转债打新过程，完成。

04 要注意的地方

　　我们是打新可转债，不是买可转债。目前的行情下，打新可以参与，买可转债要慎重。

　　既然是打新、是套利，就要严格执行动作，开盘无论什么价格，开盘就卖。

　　

　　打新中了，要记得缴款。如果一年内出现3次中签却不缴款，会被禁止打新6个月。

　　

　　单账户打新可转债，最好的情况也不至于让大家暴富，最差的情况也亏不了多少钱。非常适合大家用来熟悉股票的买卖流程。

　　

　　如果你之前没有买卖过股票，可以用打新可转债这个事来实践一下，积累经验。

　　

　　OK，有关打新可转债，就说这么多。

　　

　　下面是昨天的估值表：

　　

　　欢迎大家关注我的公众号“认真的天马”，每天早8点一篇原创投资文章分享。