力星股份：精密滚动体龙头布局机器人，今日股价26.00元

　　股票代码：300421｜截至今日（2026年3月6日）收盘价：26.00元

　　核心看点：机器人丝杆与业绩修复

　　截至今日收盘，力星股份报收 26.00元，上涨 1.01%。公司是国内精密轴承滚动体龙头，近期与浙江荣泰签署战略协议，切入机器人丝杆部件领域。2025年前三季度业绩实现小幅增长，营收同比上升4.81%，净利润同比增长1.83%，显示出业绩修复迹象。

　　公司概况：精密滚动体专家

　　力星股份成立于2000年，主营精密轴承滚动体（钢球、滚子）及特种陶瓷制品的研发、生产和销售。公司是国内滚动体领域的龙头企业，产品广泛应用于汽车、风电、工业母机及航空航天等领域。

　　财务透视：营收微增，现金流承压

业绩表现：2025年前三季度实现营收 8.14亿元（同比+4.81%），归母净利润 5164.75万元（同比+1.83%）。第三季度单季净利润同比下降7.71%，业绩增长略有放缓。盈利能力：毛利率为 17.23%，净利率为 6.34%。受行业竞争影响，毛利率同比有所下滑。现金流状况：经营活动现金流净额为 -3883.4万元，同比转负，主要系应收账款增加及存货占用资金所致。

　　投资亮点：三大护城河

机器人领域突破：与浙江荣泰战略合作，切入机器人丝杆部件领域，提供轻量化、耐磨损解决方案，受益于人形机器人产业发展。高端制造壁垒：拥有大尺寸钢球热镦工艺等核心技术，产品应用于风电、新能源汽车等高景气赛道，国产替代空间大。产能扩张预期：拟定增募资不超过5.6亿元，用于高精度陶瓷轴承球、新能源汽车滚动体扩产等项目，完善产业链布局。

　　风险提示

应收账款风险：应收账款占比较高，占最新年报归母净利润比达713.16%，存在坏账及流动性风险。行业竞争加剧：通用设备行业竞争激烈，若下游需求不及预期，可能导致毛利率进一步下滑。产能消化风险：募投项目若环评手续办理不及预期或市场环境变化，可能面临产能消化压力。

　　免责声明：本文内容基于公开信息整理，不构成任何投资建议。文中提及的股价及财务数据仅为历史表现，不代表未来趋势。投资有风险，决策需谨慎，请基于个人独立判断进行投资操作。