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　　融机构预测今年一年以上定期存款到期大约50万亿！这部分资金的话呢，因为考虑到目前利率比较低，他们可能会买保险！

　　买了保险新增保费30%呢，又要去投股票！所以后面最大的新增流动性的来源就于此。

　　指数继续稳健上攻，本轮3900-4100是机构春季躁动重新建仓区间，4200是本轮第一压力位置。

　　行业上，大家关心关注，比如谷歌2026年TPU集群4.7万台OCS订单落地，周三尾盘引爆AI算力光互联赛道；

　　字节招标节奏超预期，近期会下1GW单子，在内蒙、山西等华北地区招标，且全年有可能会锁26、27、28三年的idc量级，重视国产aidc链.

　　2026到底是不是液冷元年？还是说液冷微通道 ！26年可更精确地定位为中国液冷厂商出海放量元年；ASIC从2026年开始标配液冷产品批量出货（Meta、谷歌、AWS），成为ASIC液冷0-1年份；NV链条液冷进入1-10阶段。

　　但核心行业视角，商业航天继续走趋势，板块比较上，脑机和商业航天比的缺点在于，空间感不明确，现在商业航天明显是预期驱动的第一波上涨，大家可以按照终局按计算器，而且这个板块的一个很大的好处是，竞争格局非常清晰，所以也不存在价值链地位在短期内发生变化，脑机，就是类似产业格局不清晰咯 没法终局折现按计算器，最终谁跑出来不确定，但是做火箭的那些家，谁能替代？

　　监管对商业航天的态度：防止“错失国家时间窗口”监管对商业航天体现出的关键词是：紧迫、窗口期、战略容忍度。

　　商业航天不是普通高科技，而是“时间敏感型产业”监管层显然已经意识到：轨道与频谱是典型的稀缺公共资源，SpaceX 正在通过星座化部署加速占位。所以典型的大国博弈逻辑！

　　其次是，汽车智能驾驶，这个10-100的行业了，唯一问题就是祛魅了，成熟度很高。

　　具体关注个股上，

　　东方日升300118（商业航天）、联创光电（可控核聚变、商业航天电磁弹射）、申菱环境（液冷）、中科创达（智能驾驶）