很多人不知道，证券账户里藏着一个 “稳赚不赔” 的神器 —— 国债逆回购。有人用 10 万闲钱，节前操作一天赚了 300 多，比放余额宝香 10 倍！

　　今天进行拆解，从操作到分录全讲透～


一、先搞懂：逆回购到底是啥？为啥说它 “零风险”？

　　逆回购本质是 “以国债为抵押的借钱”：你把钱借给机构，对方用国债当抵押，到期连本带息还给你。相当于你当 “债主”，国债当 “借条”，到期机构不还钱，交易所会直接扣国债还给你，保本保息，风险几乎为零。


二、操作指南：第一步：准备工作（开户 + 转钱）
  • 开个证券账户（同花顺、东方财富等 APP 都能开，全程免费）；
  • 绑定银行卡，转入闲钱（深市 1000 元起，沪市 10 万元起，新手建议先玩深市）。第二步：选对品种，利息多赚 50%

    　　重点看这 3 点：

    　　市场

    　　代码开头

    　　期限（举例）

    　　门槛

    　　最佳操作时间

    　　深市

    　　1318XX

    　　131810（1 天期）

    　　1000 元起

    　　每天 14:30-14:55（利率最高）

    　　沪市

    　　204XX

    　　204001（1 天期）

    　　10 万元起

    　　节假日前 2 天（利息翻番）

    　　技巧：

  • 短期闲钱（1-3 天）选 1 天期，灵活；
  • 节假日（如国庆、春节）前操作 1 天期，能赚 “假期利息”（比如周五买 1 天期，赚 3 天利息）。第三步：下单实操（别点错 “买” 和 “卖”！）
    1. 打开证券 APP，搜代码（比如深市 1 天期输 131810）；
    2. 点击 “卖出”（逆回购中 “卖”= 借钱出去，别点 “买”！）；
    3. 输入金额（1000 元的整数倍，比如 5000 元），确认下单。

    　　案例：
    9 月 28 日（周六中秋）前，用 5000 元操作深市 1 天期逆回购（131810），当天利率 4%：

  • 实际计息天数：3 天（28 日 + 29 日 + 30 日，覆盖中秋假期）；
  • 收益 = 5000×4%×3÷365≈1.64 元（比余额宝 3 天赚 0.15 元多 10 倍）；
  • 到账时间：29 日资金可用（能买股票 / 继续操作），30 日可提现。
    三、分录 + 政策：个人和企业操作大不同1. 个人投资者（不用交税，分录超简单）
  • 操作时：

    　　借：其他货币资金——证券账户 5000元

    　　贷：银行存款 5000元

  • 到期回款（含利息 1.64 元）：

    　　借：银行存款 5001.64元

    　　贷：其他货币资金——证券账户 5000元

    　　 投资收益 1.64元


    2. 企业投资者（要交增值税，分录记清楚）
  • 操作时：

    　　借：买入返售金融资产 100000元

    　　贷：银行存款 100000元

  • 到期回款（利息 300 元，税率 6%）：

    　　借：银行存款 100300元

    　　贷：买入返售金融资产 100000元

    　　 财务费用——利息收入 283.02元（300÷1.06）

    　　 应交税费——应交增值税（销项税额）16.98元（283.02×6%）

    　　【补充】“买入返售金融资产” 是金融机构专用科目，核算通过返售协议融出的资金（如国债逆回购），属于资产类科目。该科目需按实际支付金额初始确认，利息收入按实际利率法计量。

    　　企业（通常是金融机构）按 “返售协议” 约定，先从对方手里买入票据、债券、贷款等金融资产，同时约定在未来某一时间，再按固定价格把这些资产卖回给对方。这本质上是 “以金融资产为抵押的资金借出”，买入的金融资产只是抵押品

  • 买入返售金融资产：资金融出方（债主）的科目，是 “资产”（别人欠我的钱，有抵押）；
  • 卖出回购金融资产：资金融入方（欠债方）的科目，是 “负债”（我欠别人的钱，用资产抵押）。3. 政策（别多交税！）
  • 个人：利息收入免增值税和个税（政策依据：财税〔2016〕36 号）；
  • 企业：按 “贷款服务” 交增值税（一般纳税人 6%，小规模纳税人 3%），利息收入并入利润缴企业所得税；
  • 手续费：交易所统一收费，1 天期费率 0.001%（10 万元手续费 1 元），部分券商可打 5 折（开户时问客户经理要优惠）。
    四、新手必看：5 个避坑点，错一个少赚几百1. 别搞混 “沪市” 和 “深市” 门槛
  • 沪市（204 开头）必须 10 万元起，少 1 元都下单失败；
  • 深市（1318 开头）1000 元就能玩，新手先从深市练手。2. 计息天数≠操作天数（节假日是 “套利黄金期”）
  • 1 天期逆回购，周一到周四操作：赚 1 天利息；
  • 周五操作 1 天期：赚 3 天利息（含周六日）；
  • 节假日前 2 天操作：比如春节前 3 天操作 1 天期，能赚 7 天利息（覆盖整个假期）。3. 资金 “可用”≠“可取”（急用钱别踩这个点）
  • 当天操作逆回购，次日资金 “可用”（能买股票 / 逆回购），但 “可取” 要再等 1 天；
  • 比如周四操作 1 天期：周五可用，下周一可取（避免周五操作，急用钱取不出）。4. 利率不是越高越好（警惕 “虚假高位”）
  • 盘中利率会波动，偶尔冲到 10% 以上，但可能只维持 1 秒，很难成交；
  • 建议设置 “目标利率”（比如 3%），到点自动成交，别贪高错过时机。5. 别频繁操作 1 天期（手续费会吃掉收益）
  • 连续操作 7 天 1 天期，手续费 = 本金 ×0.001%×7；
  • 直接操作 1 次 7 天期，手续费 = 本金 ×0.005%（更划算）。五、逆回购 vs 余额宝：谁更适合你？

    　　对比项

    　　国债逆回购

    　　余额宝（货币基金）

    　　收益

    　　平时 1%-3%，节前冲 5%-10%

    　　稳定 1.5%-2%，几乎不波动

    　　流动性

    　　到期才能回款，不能提前赎回

    　　随时赎回，部分支持当天到账

    　　风险

    　　国债抵押，零风险

    　　低风险（理论上可能亏损）

    　　适合资金

    　　短期闲置（1-14 天）

    　　随时要用的零钱


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