大家好，我是嘉嘉理小财。有朋友发现，虽然股票比ETF波动大、涨得多，但是买ETF反而比股票赚得更多。今天就来做一点小科普，说说投资ETF和股票有什么不一样？喜欢的朋友记得点个关注，鼓励嘉嘉做得更好。很多投资者觉得ETF就是“打包股票”，可以用比较少的资金同时投资多只股票。但实际上，两者的区别还是很大的。买股票需要投资者研究一家公司的财报、管理政策，甚至还要揣摩主力资金的操盘手法，本质是在和上市公司以及其他投资者博弈。而ETF赚的是趋势的钱。只要某个行业或板块长期趋势上涨，投资者就能赚到钱，这种趋势受单个成分股影响很小。因此投资者更需要关注市场的“集体共识”。其次是交易逻辑的区别：除了长期投资外，个股还有很多短线交易的方法，比如追涨停板、日内做T、炒小盘股等，但对于普通散户来说，投资方法越多反而越容易亏钱，通俗点讲就是“水太深把握不住”。而ETF的交易逻辑比较简单，就是中长期趋势交易为主，短期波段为辅。对散户投资者更友好。第三是波动幅度，股票波动幅度大，也就是所谓的下跌不言底。这会放大散户的投资风险。比如去年那波大跌，个股亏损过半的投资者比比皆是。而ETF有板块指数托底，大跌时资金充足的投资者可以继续定投，等指数上涨时赚钱的概率还是比较大的。既然已经知道了两者的区别，下面我们再来讲讲ETF的投资思路：第一、建立自己的投资框架。想好自己是要做长期定投还是短期的波段交易。如果是短期交易的话，就要选择处于成长初期、机会更多的行业，放弃处于下行衰退期的板块。如何长期定投之前节目里介绍过，节目链接放在公众号【嘉嘉理小财】上，感兴趣的朋友可以关注一下。第二、资金多的朋友可以采用“定投+轮动”的策略。在定投宽基ETF的同时，根据市场变化选择行业ETF进行短线操作，通过板块轮动捕捉超额收益。第三、充分利用ETF的“专业工具属性”。除了趋势投资，ETF还可以对冲风险、捕捉套利机会。比如在市场大跌前，买入指数的看跌期权，对冲股市的风险；或者当ETF出现“折溢价”、市场价与净值偏离太大时，通过一、二级市场进行套利。以上两种操作对投资者的资金和专业知识要求都比较高。大家了解一下即可。再补充一点，虽然ETF更适合中长期持有，但也不能“一条路走到黑”。尤其是行业ETF，投资者一定要踏准市场节奏。比如在利率上行期适合配置金融、基建ETF；消费复苏期则要关注白酒、消费ETF。要是踏错节奏的话，可能会大大增加你的投资成本。
*投资ETF、定投指数基金虽然比个股简单，但也需要投资者持续学习和跟踪。为了方便新入门的朋友了解更多投资小知识，嘉嘉为大家精心整理了一份《宽基指数基金完全指南：从入门到精通的定投手册》，适合新手朋友学习使用。感兴趣的朋友私信我获取，成本很低但能帮你少走很多弯路。