今天周日，表面上安安静静，其实盘面底下早暗流涌动——周五那A股的劲儿，跟咱们周末不想上班似的，上证缩在3870点蔫蔫跌了0.12%，创业板更拉胯，直接跌破关键支撑位，一天就蒸发1.09%。但别慌，我扒完数据发现，下周的行情可能比咱们想的还刺激，尤其周一，方向其实很明确！

一、周五复盘：半导体独涨，但资金在“暗地换仓”，这信号要盯紧

　　周五盘面完全是“冰火两重天”：半导体产业链（尤其是HBM、存储芯片）跟班里的优等生似的，逆势往上冲；但保险、PEEK材料、锂电这些板块，集体趴在地上没动静。

　　为啥偏偏是半导体？我找了俩实打实的原因，不是瞎炒：

　　 海外有催化：甲骨文的云业务直接飙了28%，谷歌对AI的需求猛增，这事儿倒逼咱们国产替代得加速，半导体肯定受益；

　　 涨价落地了：四季度存储芯片价格真涨了，不管是手机用的还是企业级市场，都明确提价，这是实实在在的业绩预期，资金肯定认。

　　但有个细节大家别漏了：别看指数绿油油，两市成交额居然有2.55万亿！钱没跑，就是在“拆东墙补西墙”调仓。比如国轩高科（固态电池龙头），周五冲到49.83元后突然跳水，收盘就微涨0.47%，102亿成交额背后，明眼人都能看出来是主力在对倒出货——就跟高位接棒跑不动了似的，这股短线资金撤得很明显。

　　更得警惕的是“低价股陷阱”：现在2元以下的“僵尸股”有28只，其中13只都是ST股，市值大多不到百亿，跟菜市场收摊前没人要的烂白菜一样，根本没人接盘。而且监管已经动手了，*ST东通因为虚增利润被罚了2.29亿，退市的利剑都悬在头上了，这种股千万别碰，碰了就是赌“末日轮”，纯属送钱！

二、周末两大消息对冲：国内放暖风，美联储藏“雷”，A股看谁脸色？

　　周末不只有盘面数据，还有俩关键消息，得掰开了说，直接影响周一走势：

　　1. 国内政策“发糖”，但散户可能喝不到热乎的

　　央行要放水了：9月15号要搞逆回购操作，一下放6000亿，这个月累计已经加量3000亿；企业贷款利率也降到3.1%，比去年低了40个基点，看着是好事。

　　但我得说句实在的：这钱没流到小微实体，全往“高产田”跑了——AI硬件板块，寒武纪、中际旭创一天成交都超200亿，资金全扎堆科技龙头。就跟灌溉似的，水管是粗了，但水只浇长势好的地，散户想跟着喝口热的，难！

　　2. 美联储降息倒计时，但别被“预期”骗了

　　现在市场都在赌9月18号美联储肯定降25个基点，甚至有人盼着年内降3次。但我心里犯嘀咕，这事儿有俩隐患：

　　 美国核心CPI还高达3.1%，没降到目标位，真到降息的时候可能跟“挤牙膏”似的，没想象中大方；

　　 对冲基金早提前动手了，纳斯达克金龙指数（中概股为主）一周涨了5.5%，等于把“降息利好”提前买完了——万一利好出尽，反而可能变利空。

　　大家还记得2024年的教训不？美联储第一次降息后，A股直接跌了5%！这次别光盯着“降息好”，得留个心眼。

三、周一操作指南：盯紧3条主线，躲开2个坑，新手也能看懂

　　我整理了周一最该关注的方向，不用复杂分析，跟着看就行：

　　先看3条主线，有明确逻辑支撑

　　1. 半导体（HBM+设备）：“渣男”变“潜力股”

　　以前半导体可能来回蹦，现在有实锤逻辑：英伟达缩减云计算业务（不想跟亚马逊抢），供应链往亚洲代工转，加上长江存储在扩产。但别瞎买，优先看材料、封测环节，高位的设备股比如北方华创就别碰了，容易站岗。

　　2. AI硬件：别只盯CPO，新风口在这

　　大家别光盯着CPO反复炒了，新机会在“脑机接口”！翔宇医疗、博拓生物这些公司都披露了业务进展，2025年营收大概率要爆，这想象空间跟2023年的机器人差不多，值得小仓试错。

　　3. 跨境支付：低调的政策红利

　　中国和印尼刚启动本币结算（LCT），还搞了二维码互联，人民币国际化在加速。受益的是银行IT服务商、跨境支付平台，但券商别碰，最近券商都是“拉一下就跌”，坑太多。

　　再躲2个陷阱，别踩雷

　　 固态电池：短线资金已撤

　　国轩高科周五冲高回落，已经说明短线资金在跑了，别追高，等它回踩到44.5元支撑位再琢磨，现在进去就是接盘；

　　 低价股：退市倒计时，别赌

　　1元股、ST股现在就是“雷区”，监管查得严，退市速度快，别想着“抄底反弹”，纯属侥幸，不如把钱放在确定性高的地方。

四、下周关键：创业板是“假摔”还是“真崩”？看2个指标

　　周五创业板跌破20日线，有人喊“双头顶”要崩了，但我觉得别慌，看俩指标就行：

　　1. 宁德时代的脸色：这轮创业板反弹靠的是AI+新能源，宁德时代周五缩量企稳了，只要它不跌，创业板就难跌深；

　　2. 量能是王道：周一要是成交能回到2.4万亿以上，说明资金还在进场，反弹还有戏；要是低于2万亿，赶紧减仓避险，别硬扛。

　　其实A股就像北京的秋天：早晚凉（板块分化），中午热（偶尔普涨），咱们得学“洋葱式穿衣”持仓——半导体当外套（抗风险），AI硬件做毛衣（赚机会），现金就是保暖内衣（留后手），冷了脱，热了穿，灵活点才不慌。

最后说句掏心窝子的：

　　激进的朋友，周一可以等半导体回调时吸筹（优先设备、材料），脑机接口小仓试错；稳健的就等美联储消息（周四凌晨出），要是上证放量突破3900再加仓，别着急。

　　但不管啥风格，先把ST股、低价股砍了！退市的刀已经悬头上了，别等真割到自己才后悔。现在这A股就是“猴市”，上蹿下跳的，握紧现金流这根“绳子”，别被甩下车！

附：周一必看数据（准确不掺水）

　　 周五A股收盘：上证3870.60（-0.12%），深证12924.13（-0.43%），创业板3020.42（-1.09%）；

　　 周六美股收盘：道琼斯45834.22（-0.59%），纳斯达克22141.10（+0.44%，历史新高），标普500 6584.29（-0.05%）；

　　 周一关键点位：上证支撑3850、压力3900；创业板支撑3000、压力3050。

周日熬夜扒完A股！周一就看半导体扛旗，但1个危险信号散户别踩坑