最近后台天天收到基民吐槽：“去年买的基金最高赚了26%，想着再等等冲30%，结果现在倒亏4%，之前的利润全吐回去了”“收益像坐电梯，上上下下的，心脏实在扛不住”。其实这真不是行情坑人，多半是没做好“止盈”——贪心想着多赚点，结果行情一回头，到手的利润全没了。今天就用大白话把这事讲透：为啥止盈目标定15%-20%最靠谱，具体怎么操作，止盈后钱该放哪，帮大家把赚到的钱真正揣进兜里。

基金收益别坐“过山车”！目标15%-20%就落袋为安，等下次机会！

　　先给大家看组实打实的数据：2024年全市场主动股票型基金平均收益率是16.8%，混合型基金平均14.2%；再看2019-2024这六年，主动型基金每年能实现20%以上收益的比例，最高也才35%，超过25%的更是不到15%。这就说明，对咱普通基民来说，15%-20%的收益已经是“中等偏上”水平，再往上追更高收益，难度会翻倍，反而容易把自己套进去，坐“过山车”。

　　为啥止盈目标定15%-20%？不是瞎定，数据说了算

　　很多人觉得“15%-20%太少，不如等翻倍再卖”，但现实是，能让基金翻倍的行情，好几年才遇一次，而且中间要扛住20%甚至30%的回撤。咱普通基民没那么多时间和耐心耗，不如见好就收更实在，这背后有三个关键原因：

　　1. 15%-20%是“大概率能拿到”的收益，不贪心才稳

　　从历史数据来看，2014-2024这十年，全市场偏股型基金每轮上涨周期里，平均6-12个月就能达到15%-20%的收益，实现概率超过70%；但要想达到30%以上收益，平均得等18-24个月，实现概率还不到40%。就说2024年3月到9月，市场一波上涨，有62%的偏股基金都实现了15%以上收益，可能超过25%的只有21%。

　　对咱来说，“大概率能拿到手”的收益才是真收益，与其赌小概率的高收益，不如先把15%-20%的利润落袋，积少成多反而更划算——一年赚18%，比三年追一次30%、中间还可能亏损，要靠谱得多。

　　2. 收益超20%后，基金“回调风险”直接翻倍

　　基金涨得越多，回调的可能性就越大，这是市场规律。2024年某第三方基金平台做过统计：当偏股型基金单年度收益超过20%时，接下来3个月内出现10%以上回调的概率高达68%；要是收益超过25%，回调概率直接升到82%。比如2024年7月，有一批基金收益冲到28%，结果8-9月市场一回调，这些基金平均回撤了12%，不少基民的利润直接缩水一半。

　　但如果在15%-20%时止盈，后续回调超过10%的概率只有35%，风险低很多。这就像“见好就收”，避开大概率会来的回调，把利润稳稳拿住。

　　3. 15%-20%的收益，复利下来比你想的多

　　别小看15%-20%的收益，长期复利下来威力特别大。假设你有10万元本金，每年赚15%，5年后就能变成20.1万元；要是每年能赚20%，5年后直接变成24.9万元——这比存银行定期（年化2.5%）多赚10万以上。要是每年都能稳定拿到15%-20%，比追涨杀跌、偶尔赚一次高收益，长期下来赚得更多，还更稳。

　　怎么操作？3步搞定止盈，简单好执行

　　很多人说“知道要止盈，但不知道啥时候卖，怕卖早了踏空，卖晚了套牢”。其实不用纠结“精准逃顶”，只要按这3步来，新手也能轻松操作：

　　1. 买基金时就定好目标，别等涨了再纠结

　　比如你买了一只偏股基金，一开始就明确“收益到18%就止盈”，然后在手机备忘录记下来，或者在基金APP里设“收益提醒”——现在很多APP都有这功能，收益到目标会自动弹提醒。这样就不会因为“涨了还想涨”犹豫，到点就卖，不拖泥带水。

　　2024年某平台调研显示，提前设好止盈目标的基民，平均收益比没设的高7.2%，而且90%都能按计划止盈，很少坐“过山车”。

　　2. 别一次性全卖，分2-3次卖更稳妥

　　要是基金一下子涨到20%，别直接全卖，分2-3次卖更安全。比如第一次先卖50%，拿到一半利润；要是后续还涨，再卖30%；剩下20%看情况，一旦开始回调，就全部卖掉。这样既能避免“卖飞”（卖了之后还涨），也能防止“回调后没来得及卖，利润缩水”。

　　就像2024年5月，有只新能源主题基金1个月涨了19%，有人分3次卖：第一次卖50%，拿到9.5%收益；之后基金又涨了3%，再卖30%，又赚1.2%；最后剩下20%在回调前卖掉，总收益21.7%，比一次性卖多赚了1.7%。

　　3. 看市场大环境，极端行情灵活调目标

　　要是遇到特别好的行情（比如2023年AI行情，有些基金3个月涨40%），或者特别差的行情（比如2022年，基金普遍跌20%），止盈目标可以稍微调一调。比如行情特别好，能确定短期还能涨，就把目标提到22%-23%；要是行情震荡，担心随时回调，就把目标降到12%-15%，先保住部分利润。

　　但要记住，调整幅度别太大，最多上下浮动3-5个百分点，别贪心把目标提到30%以上，也别恐慌没到10%就卖——不然就失去止盈的意义了。

　　止盈后钱放哪？别闲置，3个地方能“等机会”

　　止盈后钱别躺在活期里（年化收益不到1%，等于白放），也别马上买新基金（容易追高），先放这3个地方，等市场回调再进场：

　　1. 货币基金/银行T+0理财：灵活又安全

　　比如余额宝、微信零钱通，或者银行的“天天盈”“朝朝盈”这类产品，年化收益2%-2.5%，随时能取，风险几乎为零。把止盈的钱放这里，既能赚点利息，也能随时盯着市场——要是心仪的基金跌了5%以上，马上就能买进去，不踏空。

　　2024年数据显示，有45%的基民止盈后会把钱放货币基金，平均能拿到2.3%的年化收益，比活期多赚不少。

　　2. 短债基金：收益比货币基金高，波动还小

　　要是你能接受1-3个月不用这笔钱，就放短债基金。2024年短债基金平均年化收益3.4%，比货币基金高1个百分点，而且最大回撤大多在0.3%以内，每天涨跌都很稳，几乎没什么波动。比如某只规模超千亿的短债基金，2024年收益3.6%，每天看收益都很安心，特别适合短期“放钱等机会”。

　　3. 指数基金定投：回调时慢慢买，摊薄成本

　　要是你看好沪深300、中证500这类宽基指数，止盈后可以用“定投”的方式慢慢买回去。比如每周四固定买1000元沪深300指数基金，跌得多就多买200元，涨得少就少买200元，这样既能摊薄成本，也能避免“踏空”——就算市场突然涨了，你也已经买了一部分，不会完全错过。

　　2024年用这种“止盈后定投”的基民，平均成本比一次性买入低8%，后续行情起来时，收益也更稳定。

　　最后给大家3个实在建议，别让收益白飞了

　　1. 别跟别人比收益：有人说“我朋友的基金赚了30%”，别羡慕——他可能扛住了25%的回撤，你不一定能。守住自己15%-20%的目标，拿到手的才是真钱。

　　2. 别因为“卖飞”后悔：就算卖了之后基金还涨，也别纠结。你已经拿到了该拿的收益，总比没卖最后跌回去好，市场永远有新机会。

　　3. 长期持有≠一直拿着：很多人觉得“长期持有就是不动”，其实不是——长期持有是“长期在市场里”，而不是“拿着一只基金不动”。止盈后等机会再进场，才是正确的长期投资。

　　其实基金投资的核心不是“赚多少”，而是“能守住多少”。15%-20%的收益看着不多，但只要能稳定拿到，一年一年积累下来，比追涨杀跌、偶尔赚一次高收益要靠谱得多。别让贪心毁了到手的利润，该止盈时就止盈，把钱揣进兜里才是真赚了。