储能市场再现“一芯难求”，订单排到明年！

　　9月27日，央视财经报道显示，北京一家储能设备生产企业的车间里，白色电池舱整齐排列在生产线上，工人们正忙着检测、组装。由于市场需求火爆，整条生产线已处于满产状态，储能的关键部件电芯供不应求。

　　“我们从二季度开始就处于满产满销的状态，”北京海博思创科技股份有限公司董事长张剑辉表示，“海外的需求处于爆发状态，造成优质产能短期紧缺。”

　　记者在采访中发现，目前国内储能电芯的需求十分强劲。头部电池企业均表示工厂已处于满产状态，一些订单已经排到明年年初。

　　此外，根据《专项行动方案》提出的目标，到2027年，中国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上，这将拉动新增项目投资约2500亿元。

　　01市场需求爆发 多家企业订单饱和

　　储能市场正经历前所未有的快速增长。今年以来，国内外需求呈现多点爆发态势，海外市场需求激增成为最强引擎。

　　近日，海辰储能相关负责人表示，今年3月起，厦门、重庆基地即进入满产状态，满产激励持续发放，这种满产状态一直持续至今。目前，工厂的订单已排至9月、10月份，生产计划十分饱和。

　　9月15日，亿纬锂能也在投资者互动平台确认，公司储能电池目前处于满产状态，订单需求较为饱和。

　　9月12日，鹏辉能源在深交所互动易平台回复投资者提问时表示，目前公司主要储能产品型号如314Ah大储电芯生产线、100Ah、50Ah小储电芯生产线均满产。

　　此外，宁德时代、瑞浦兰钧、远景储能等企业的产线持续满负荷运转，订单量激增至需排队等候，有企业表示“客户加价也排不了单”。

　　02电芯供需紧张 价格有望上涨

　　其实从今年7月开始，储能电芯市场就已经"暗流涌动"了。一线品牌陆续调整价格，成本上涨的压力迅速向下游传递。

　　根据J.P.Morgan在7月1日发布的月度报告，全行业价格上调0.02–0.03元/Wh。

　　这恐怕只是开始。据咨询机构研究，电芯紧张的趋势至少仍将持续一年。随着电芯紧缺态势持续，预计第三季度还会有更多电池企业跟进调价。

　　03企业积极布局 全球竞争加剧

　　据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会产业数据库统计，2025年上半年，全球储能电芯出货量226GWh，同比增长97%。其中前九名均为中国企业，国内企业储能锂电池出货在全球占比超过90%，海外大单屡屡刷新纪录。

　　面对市场机遇，龙头企业正在多维度构建核心竞争力。

　　314Ah及以上大容量电芯正在快速替代传统280Ah产品。新一代电芯能量密度提升了10%，循环寿命突破12000次，技术进步很明显。但从280Ah产品转向314Ah仍需时间，此次扩产也主要是以314Ah电芯为主，据悉扩产周期需要一年到一年半时间。

　　此前行业产能利用率不足35%，企业扩产意愿低迷。加之2025年全球储能需求突然超预期爆发，进一步加剧了国内产能的紧张局面。

　　虽然多家电池企业已经抛出扩产计划，但由于产能释放需要时间，预计供需偏紧的状态可能至少延续到2026年上半年。